股指期貨配資是什么?

股票指數分配一般指期貨，的股票指數分配，也指期貨和資金的股票指數合作。它是期貨市場上投資者(投資者/公司和交易者(操盤手、期貨委托理財的一種資金合作形式。

為了保證資金合作的公平公正，投資者和交易方通常會通過協商達成“賬戶委托操作協議”或者“資金合作操作協議”，由雙方負責人簽字，約定雙方的權利和義務。在資金劃撥過程中，為了保證用人單位資金的安全，委托人需要向賬戶中投入一定的風險保證金;用人單位將以此保證金為基數，按約定比例向資金放貸;資金由雙方注入賬戶后，交易商全權負責交易，雇主負責監管和風險控制。

股指期貨配資和股票配資的不同之處：

1.到期日期不同。炒股沒有時間限制。投資者將一直持有該公司的股票，但如果股票指數是期貨，投資將有一個到期日。一旦投資日期過去，它將自動交付到下一個市場，然后出現一個新的期貨交易合約。

2.交易方式不同。期貨股指采用融資融券交易。例如，當股票指數在期貨，交易時，投資者不需要支付所有的資金，而只需要拿出少量的資金作為交易保證金。

股指期貨指數貼水是什么意思?

期貨股票指數和現貨指數之間的價格差異被稱為基差。當股指期貨價格高于現貨指數價格時，股指期貨上升，基差為正;那么與之相方的股票指數的期貨是貼水的，基差即是負的。自期貨股票指數上市以來，社會對其貼水一直十分關注。有人認為升水是做多看漲的標志，貼水是做空看跌股市的標志，甚至把股市下跌歸咎于股指期貨貼水。這是對海外市場個人觀點的不當總結，值得商榷。綜合國內外的研究和實踐，股指期貨的貼水主要受金融市場利率、股票市場分紅，微觀資金成本、套利能力、市場情緒等因素的影響。

期貨股票指數的貼水是反映市場運行的窗口指數。

首先期貨價格與指數到期時的實際價格無關，它不是一個預測股票市場未來的指數。

準確地說，期貨價格不是到期時指數價格的無偏估計。所以如果期貨的價格高于或者低于現貨指數，都不能意味著未來股市的高或者低。股票指數的期貨價格不能被誤認為是交易到期時的指數價格。尤其是在市場套利機制非常有效的情況下，這種判斷就更不合理了。與商品期貨相比，金融期貨期貨的套利相較而言其實會更加便利一些，上述理論價格關系也更為堅實。

其次基差不等于定價偏差，一定的溢價幅度還是合理的。升貼水或者基差其實就是股指期貨與現貨指數之間的價格差，而股指期貨的實際價格與理論價格之間的差異九十定價偏差，他們兩個的關系就是彼此聯系，有互相區分。

最后是貼水不是看空股市，它不會影響到股市大漲。升貼水不是股市預測的萬能利器。正如我之前多次說過的，期貨折價貼水一定是有原因的，不排除市場情緒和預期的影響，但主要是分紅和資金的成本。因此，溢價有其自身的規律，與股市的走勢關系不大。